Catégories
Uncategorized

PAR Technology Corporation annonce un placement proposé de 90 millions de dollars de billets de premier rang convertibles


NEW HARTFORD, N.Y .– (FIL D’AFFAIRES) – PAR Technology Corporation (NYSE: PAR) («Société» ou «PAR») a annoncé aujourd’hui son intention d’offrir un montant en capital global de 90 millions de dollars de billets convertibles de premier rang échéant en 2026 (les «billets») dans le cadre d’un placement privé à un institutionnel qualifié acheteurs conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933, tel que modifié (le «Securities Act»), sous réserve des conditions du marché et d’autres facteurs. La société prévoit également octroyer à l’acheteur initial des billets une option de 30 jours pour acheter jusqu’à 13,5 millions de dollars supplémentaires en capital global de billets.

Les billets constitueront des obligations de premier rang non garanties de la société avec des intérêts payables semestriellement. Les billets seront convertibles au gré des porteurs, avant la fermeture des bureaux le jour ouvrable précédant immédiatement le 15 octobre 2025, seulement dans certaines circonstances et pendant certaines périodes, et par la suite, à tout moment jusqu’à la fermeture des bureaux le le deuxième jour ouvrable précédant immédiatement la date d’échéance. Lors de la conversion, les billets peuvent être réglés, au choix de la société, en espèces, en actions ordinaires de la société ou en une combinaison d’espèces et d’actions ordinaires de la société. Les billets ne seront pas rachetables au gré de la société avant le 15 avril 2023. À compter du 15 avril 2023, les billets seront rachetables au gré de la société si le dernier prix de vente déclaré des actions ordinaires de la société pendant au moins 20 opérations jours (consécutifs ou non) au cours de toute période de négociation de 30 jours (y compris le dernier jour de bourse de cette période) dépasse 130% du prix de conversion des billets. Les modalités des billets, y compris le taux d’intérêt, le taux de conversion et le montant du principal, dépendront des conditions du marché au moment de l’établissement des prix et seront déterminées par des négociations entre la société et l’acheteur initial.

La société a l’intention d’utiliser le produit net en partie pour racheter une partie de ses billets de premier rang convertibles à 4 500% échéant en 2024 (les «billets de 2024») au moyen de transactions négociées individuellement en même temps que l’offre. Les conditions de tout rachat des billets 2024 dépendront de facteurs tels que le prix du marché des actions ordinaires de PAR et le prix de négociation des billets 2024 au moment de ces rachats. La contrepartie de ces rachats devrait être constituée d’espèces et d’actions nouvellement émises des actions ordinaires de la Société. Ces rachats pourraient augmenter (ou réduire l’ampleur de toute diminution) du prix du marché des actions ordinaires de PAR ou des billets. Cette activité pourrait avoir une incidence sur le prix du marché des actions ordinaires de la société en même temps que le prix des billets et pourrait entraîner des prix de conversion effectifs plus élevés pour les billets.

La Société a l’intention d’utiliser le produit restant du placement (y compris tout produit net de la vente de tout billet supplémentaire qui pourrait être vendu si l’acheteur initial exerçait son option d’achat de billets supplémentaires) à des fins générales de l’entreprise, y compris un investissement de financement continu dans son Brink business et pour d’autres besoins en fonds de roulement. La Société peut également utiliser une partie du produit pour acquérir ou investir dans d’autres actifs complémentaires à ses activités.

Les billets ne seront offerts qu’à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières. Les billets, les actions ordinaires de la Société en lesquelles les billets sont convertibles et les actions ordinaires émises dans le cadre de tout rachat des billets 2024 n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières ou des lois sur les valeurs mobilières de toute autre juridiction, et à moins qu’elle ne soit enregistrée, ne peut être offerte ou vendue aux États-Unis, sauf en vertu d’une exemption applicable à ces exigences d’enregistrement.

Cette annonce ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d’une offre d’achat des billets, des actions ordinaires de la Société en lesquelles les billets sont convertibles ou des actions ordinaires émises dans le cadre de tout rachat des billets 2024, ni y aura-t-il une offre, une sollicitation ou une vente dans une juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente est illégale.

Énoncés prospectifs.

Ce communiqué de presse contient des «énoncés prospectifs» au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, de l’article 27A du Securities Act et de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, y compris des déclarations concernant l’intention d’offrir les billets, les rachats proposés des billets 2024, l’utilisation prévue du produit de l’offre (y compris le montant, les modalités et le moment des rachats proposés des billets 2024 et la composition de la contrepartie connexe) et les conditions prévues de l’offre. Ces déclarations prospectives sont soumises à des risques et des incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats ou événements réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives, y compris les risques liés à: la question de savoir si la Société consommera l’offre des billets aux conditions prévues , ou pas du tout; l’impact potentiel du marché et d’autres conditions économiques générales; la question de savoir si la société sera en mesure de satisfaire aux conditions requises pour conclure une vente des billets; si la société achèvera des rachats des billets 2024; l’utilisation prévue du produit de l’offre; et le fait que la direction de la Société disposera d’un large pouvoir discrétionnaire dans l’utilisation du produit de toute vente des billets. D’autres risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats ou événements réels diffèrent sensiblement de ceux envisagés dans les déclarations prospectives sont traités dans le rapport annuel de la société sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2018 et dans les autres documents déposés par la société auprès de la SEC. , y compris sous les rubriques «Facteurs de risque» et «Analyse par la direction de la situation financière et des résultats d’exploitation». La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure requise par la loi sur les valeurs mobilières applicable.

À propos de PAR Technology Corporation

PAR est une entreprise mondiale de technologie de restauration et de vente au détail axée sur le succès avec plus de 100 000 restaurants dans plus de 110 pays utilisant son matériel et ses logiciels de point de vente. L’écosystème d’intégration Brink de PAR permet aux restaurants à service rapide, décontracté rapide, à table et cloud d’améliorer leur efficacité opérationnelle en combinant son logiciel de point de vente basé sur le cloud avec les principales plateformes technologiques de restauration au monde. PAR Technology Corporation (PAR), par l’intermédiaire de son secteur gouvernemental, fournit des solutions de renseignement, de surveillance et de reconnaissance («ISR») et un soutien aux systèmes de mission au ministère de la Défense et à d’autres agences fédérales. Les actions de PAR Technology Corporation sont cotées à la Bourse de New York sous le symbole PAR. Pour plus d’informations, visitez www.partech.com ou connectez-vous avec PAR sur Facebook à www.facebook.com/parpointofsale ou Twitter à www.twitter.com/Par_tech.





Source link