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H2O Innovation étend sa plate-forme commerciale O&M au Texas avec Gulf Utility Service, Inc. Acquisition Bourse de croissance TSX: HEO


Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

QUÉBEC, le 02 juillet 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – (TSXV: HEO) – H2O Innovation Inc. («H2O Innovation »ou la« Corporation ») est fière d’annoncer l’acquisition de Gulf Utility Service, Inc. (« GUS »), une entreprise offrant des services complets d’exploitation, d’entretien et de gestion des infrastructures d’eau et d’eaux usées à différents types de clients tels que les municipalités, les districts de services publics municipaux (communément appelés MUD) et les réseaux d’aqueduc publics de l’État du Texas (États-Unis). Le prix d’achat total s’élève à 2 750 M $ US (3,713 M $ CA), ce qui équivaut à 5 fois le BAIIA de GUS au 31 décembre 2019. Une conférence téléphonique aura lieu aujourd’hui à 10 h (heure de l’Est) pour présenter la justification de la acquisition aux actionnaires et analystes.

Avec plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de l’exploitation et de la maintenance («O&M») des systèmes de traitement de l’eau et des eaux usées, GUS offre ses services à environ 40 clients municipaux et privés, desservant plus de 10 000 utilisateurs. Ces clients et utilisateurs supplémentaires s’ajoutent à la base de clients O&M de la Société au Texas, totalisant maintenant 85 clients. Sur une base combinée, nous pouvons désormais compter sur 110 employés basés au Texas pour soutenir nos opérations et notre croissance future.

«Cette acquisition consolide notre position d’opérateur de services d’eau et d’eaux usées au Texas et nous permettra de saisir des synergies et une plus grande efficacité dans la gestion de nos opérations, plus particulièrement dans la région du Grand Houston. En moins de 24 mois, nous sommes passés de pratiquement aucun revenu provenant du Texas à des revenus annuels de 25,0 M $ CA. Au fil des ans, notre équipe de projets a livré un total de 12 systèmes de traitement de l’eau et des eaux usées au Texas, en plus des projet récemment remporté que nous avions annoncé la semaine dernière. L’État du Texas est toujours riche en opportunités que nous avons l’intention de saisir avec l’aide de nos trois piliers commerciaux: Projets et marché secondaire, Produits spécialisés et O&M. Avec l’acquisition de GUS, nous exploiterons un total de 275 infrastructures d’eau et d’assainissement en Amérique du Nord », a déclaré Frédéric Dugré, président et chef de la direction de H2O Innovation.

GUS a généré des revenus d’environ 5,0 M $ US (6,750 M $ CA) en revenus et un bénéfice de 0,6 $ US (0,816 M $ CA) avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement («BAIIA») pour l’exercice clos le 31 décembre 2019. H2La direction de O Innovation prévoit que cette acquisition se développera immédiatement H2EBITDA de O Innovation et sera également relutif à ses revenus.

La contrepartie totale de cette acquisition est de 2,750 M $ US (3,713 M $ CA), dont 1,875 M $ US (2,531 M $ CA) est versée à la clôture, et le solde ne dépassant pas 875 000 $ US (1,181 M $ CA) sera payé 18 mois après clôture sous réserve de l’atteinte de certains revenus par GUS. La Société a obtenu une dette à long terme supplémentaire de 2,1 $ CA afin de conclure cette acquisition. La portion restante du prix d’achat est financée par le fonds de roulement de la Société.

«L’ajout de GUS à notre pilier commercial O&M nous permettra de faire un bond en avant significatif dans la gestion des opérations. Les méthodologies et processus métiers mis en place au fil des ans par GUS ont permis d’optimiser leurs processus et d’éliminer toutes les transactions papier. En mettant en œuvre ces processus commerciaux au sein de notre pilier commercial O&M, nous recherchons des synergies et des gains opérationnels significatifs et, ce faisant, maintenons une plus grande proximité avec nos clients. Nous avons l’intention de mettre en œuvre ou de reproduire ces processus sur un horizon de 18 mois », a ajouté Bill Douglass, vice-président et directeur général du pilier commercial O&M de H2O Innovation.

H2O Conférence téléphonique sur l’innovation
Frédéric Dugré, président et chef de la direction, et Marc Blanchet, directeur financier, tiendront une conférence téléphonique pour discuter de cette annonce plus en détail à 10 h 00, heure de l’Est, le jeudi 2 juillet 2020.

Pour accéder à l’appel, veuillez composer le 1 (877) 223-4471 ou le 1 (647) 788-4922, cinq à dix minutes avant l’heure de début. Les diapositives de présentation de la conférence téléphonique seront disponibles sur la page Présentations corporatives de la section Investisseurs du site Web de la Société.

Divulgations prospectives
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse concernant les activités de H2O L’innovation peut constituer des déclarations prospectives au sens de la législation en valeurs mobilières. Les déclarations prospectives concernent l’analyse et d’autres informations basées sur les résultats futurs prévus, les performances et les réalisations et l’estimation des montants qui ne peuvent pas encore être déterminés. Ces déclarations prospectives, basées sur les attentes actuelles de la direction, impliquent un certain nombre de risques et d’incertitudes, connus et inconnus, qui peuvent entraîner des résultats, des performances et des réalisations réels et futurs de la Société qui seront sensiblement différents desdits prospectifs. déclarations à la recherche. Des informations sur les facteurs de risque auxquels la Société est exposée sont fournies dans la notice annuelle du 24 septembre 2019 disponible sur SEDAR (www.sedar.com).

À propos de Gulf Utility Service, Inc.
Gulf Utility Service, Inc. fournit des solutions rentables de gestion de l’eau et des eaux usées pour différents types de clients tels que les municipalités, les districts de services publics municipaux (MUD) et les systèmes publics d’eau dans l’État du Texas (États-Unis). Pour plus d’informations, visitez www.gulfutility.net.

À propos de H2O Innovation
H2O Innovation conçoit et fournit des solutions de pointe de traitement de l’eau intégrées et sur mesure basées sur la technologie de filtration sur membrane pour les utilisateurs finaux municipaux, industriels, énergétiques et des ressources naturelles. Les activités de la Société reposent sur trois piliers qui sont i) les projets d’eau et d’eaux usées et les services après-vente; ii) les produits spécialisés, y compris une gamme complète de produits chimiques spécialisés, de consommables et de produits spécialisés pour l’industrie du traitement de l’eau; et iii) les services d’exploitation et d’entretien des systèmes de traitement de l’eau et des eaux usées. Pour plus d’informations, visitez www.h2oinnovation.com.

Ni la Bourse de croissance TSX ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ni NYSE Euronext Growth Paris n’acceptent la responsabilité de l’adéquation ou de l’exactitude de ce communiqué.

La source:
H2O Innovation Inc.
www.h2oinnovation.com

Contact:
Marc Blanchet
+ 1418-688-0170
marc.blanchet@h2oinnovation.com



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